Тяжелый последний квартал 2018 года на финансовых рынках не обошел стороной и сберегательные программы для детей, которые с 2017 года открываются в обязательном порядке для каждого ребенка. Если на конец сентября прошлого года усредненная годовая прибыль в программах составляла 6,3-6,5 процентов, то в конце года программы показали отрицательную доходность в 2,5 процента в среднем.

Естественно, речь идет о сбережениях в пенсионных программах. В рамках сберегательной программы родители могли выбрать между пенсионной программой с различными уровнями риска, и банковским депозитом с различными видами привязки. В 2017 году и в первые три квартала 2018 года наилучшие результаты показывали пенсионные программы, инвестирующие большинство активов в акции, а худшие результаты показывала наиболее солидная инвестиция – банковский депозит.

Несмотря на столь высокую доходность, показанную пенсионными кассами, инвестирующими большую часть активов в акции, следует помнить, что речь идет о высокой степени риска и высокой переменчивости. К примеру, в случае обвала на финансовых рынках полученный доход можно потерять за считанные дни, в отличие от солидных финансовых инструментов.

Последний квартал 2018 года показал на практике, насколько быстрым может быть переход от прибыли к убыткам. Например, пенсионная касса «Харэль», инвестирующая почти 60 процентов активов в акции, закончила 2018 год, потеряв 6,61 процент. Похожая касса «Альтшулер Шахам» потеряла по итогам года 5,24 процента. Следует отметить, что кассы со столь высоким процентом акций в портфелях являются исключением, и в среднем в пенсионных программах, открытых для детей, в акции инвестируется в среднем 23-31 процента активов.

Как и в любой неудачный для фондовых рынков год, лучшую доходность показали наиболее солидные инвестиции, в которых в принципе не было акций. К примеру, сберегательная программа компании «Эльман Альдоби» показала положительную доходность в 1,05 процента, а сберегательная программа «Интергемель» — нулевую доходность. Статистика показывает, что в конце 2018 года только 29 процентов родителей выбрали сберегательные программы с высокой степенью риска, а почти 52 процента выбрали программы либо с низкой степенью риска, либо вовсе без акций.

Несмотря на отрицательную доходность, показанную кассами в конце прошлого года, следует иметь в виду, что в долгосрочной перспективе финансовые инструменты с высокой степенью риска показывают более высокую доходность по сравнению с солидными финансовыми инструментами. В краткосрочной перспективе предпочтительнее инвестиции в солидные финансовые инструменты.

Юрий Легков, НЭП. К.В. Фото: Pixabay

156 +