2019-7-23 08:47 |
Если в Израиле будет введена в обращение национальная криптовалюта, это повысит конкуренцию в банковском секторе, но может привести к краху существующую финансовую систему. К такому выводу пришла доктор Сигаль Рибон, директор департамента монетарной политики Банка Израиля.
Около шести месяцев назад был опубликован отчет специальной рабочей группы Банка Израиля, которая изучала использование криптовалют центральными банками разных стран. Возглавляла эту группу доктор Сигаль Рибон.
var truvidScript = document.createElement('script'); truvidScript.async = true; truvidScript.setAttribute('data-cfasync','false'); truvidScript.type = 'text/javascript'; truvidScript.src = '//stg.truvidplayer.com/index.php?sub_user_id=567&widget_id=2529&playlist_id=1915&m=a&cb=' + (Math.random() * 10000000000000000); var currentScript = document.currentScript || document.scripts[document.scripts.length - 1]; currentScript.parentNode.insertBefore(truvidScript, currentScript.nextSibling);
На 43 страницах отчета приводятся все «за» и «против» возможного выпуска Банком Израиля криптошекеля. Потом доктор Рибон выступила на конференции «Крипто-2019», которую каждый год проводит израильская биржа биткойнов Bit2C, и представила данные отчета широкой общественности.
googletag.cmd.push(function() { googletag.display("ros_inArticle_cube"); });Криптошекель, или «цифровой» шекель – это, по сути, обязательство Банка Израиля, выпущенное в цифровой форме и внесенное на личные аккаунты пользователей в специальных приложениях для смартфонов или для персональных компьютеров. По словам Сигаль Рибон, это похоже на наличные деньги, только в цифровой версии. В качестве примера она приводит электронную почту, которая во многом заменила обычные бумажные письма в конвертах.
Основные требования к криптовалюте, по которым выработан консенсус: «цифровой» шекель должен быть доступен всегда и для всех, может переводиться напрямую от одного лица другому без посредников (как наличные деньги) и может быть конвертирован в наличные деньги в соотношении один к одному. По словам Рибон, по остальным аспектам у специалистов есть разногласия, преодолеть их пока не удалось, но интенсивные обсуждения продолжаются.
Основная цель ввода в оборот криптошекеля – выполнить одну из основных задач Банка Израиля, а именно: предоставить населению удобные платежные средства. «Банк несет ответственность за возможность выполнения платежей при помощи различных платежных средств: через кредитную систему, посредством системы «ЗАХАВ» (Real Time Gross Settlement), чеками. Если мы считаем, что наличные являются платежным средством, то нам нужно развивать и совершенствовать также платежную систему наличными. Повышение эффективности наличных расчетов - вот цель криптошекеля», - говорит Рибон.
Она отмечает, что это принципиальная, но не срочная цель, поскольку у Израиля есть альтернатива использованию наличных денег. В отличие, например, от Швеции, где число предприятий, желающих получать наличные, резко сокращается.
googletag.cmd.push(function() { googletag.display("ros_inArticle_cube_2"); });Шведский Центробанк был первым центральным банком в мире, который напечатал бумажные ассигнации около 350 лет назад. В настоящее время этот банк завершает упорядоченный процесс эмиссии национальной криптовалюты, о которой говорит Рибон. Одной из причин, по которой это происходит в Швеции, помимо новаторского духа руководителей их Центробанка, является очень быстрое сокращение использования наличных в этой стране. Центральный банк обеспокоен тем, что предприятия перестали принимать наличные деньги, и поэтому рассматривает возможность использовать криптовалюту в качестве альтернативы.
Но Швеция, по словам Рибон, является исключением из правил: это единственная страна, в которой все меньше пользуются наличными деньгами. А самый большой потенциал стать первой страной, выпустившей национальную криптовалюту, есть у Уругвая. Здесь уже провели успешный пилотный проект, в сотрудничестве с телекоммуникационными компаниями и IBM, но дальше пока не пошли.
По словам Рибон, Банк Израиля ждет, пока какое-то развитое государство попробует ввести такую валюту - прежде чем самому вводить криптошекель в Израиле. Впрочем, это не исключает возможность, что Израиль станет первой такой страной, и тогда, напротив, другие страны будут изучать наш опыт. «Мы видим себя государством высоких технологий, у нас много идей и достаточно воображения, так что это может стать нашим прорывом», - говорит Рибон.
«Криптошекель позволяет Банку Израиля более легкий путь - напрямую – выходить к самым широким слоям населения, не нуждаясь в посреднике. И криптошекель может усилить конкуренцию, ведь вместо того, чтобы держать деньги в каком-либо коммерческом банке, человек сможет хранить их просто на своем телефоне... Коммерческий банк должен будет конкурировать за меня, убеждать остаться его клиентом, предлагая более качественные услуги по управлению счетами, советы по хранению вкладов, выгодные тарифы и многое другое. Очевидно, что это приведет к усилению конкуренции», - говорит Рибон. - «Но, с другой стороны, существует серьезная обеспокоенность по поводу стабильности финансовой системы. Ведь если центральный банк предлагает гражданам удобные деньги, «лежащие в телефоне» - зачем мне рисковать, храня свои средства в коммерческом банке? Понятно, что центральный банк более надежен, чем они».
googletag.cmd.push(function() { googletag.display("ros_inArticle_cube_3"); });И здесь начинается проблема: чтобы банк мог привлекать вклады населения, ему придется платить более высокие проценты своим клиентам. Для этого банку придется поднять процентную ставку по кредитам. А это нанесет ущерб инвестициям. «Зато во время банковского кризиса бежать в банк уже не придется. Вы достаете телефон и одним нажатием кнопки все ваши активы переходят со счета в коммерческом банке в Центробанк», - говорит Рибон.
Это опасность, на которую у коммерческих банков пока нет ответа. Их должен будет найти Банк Израиля.
Другой вопрос: будет ли криптошекель приносить процент? Если нет - то будет больше похож на наличные. Если да - то станет ближе к альтернативным процентным депозитам, и тогда коммерческие банки не смогут предлагать проценты по вкладам ниже, чем будет давать криптошекель, ведь в этом случае никто не согласится хранить у них свои сбережения. Значит, опять же, им придется повышать процентные ставки по вкладам.
Еще один вопрос: как именно распространять криптошекель среди населения? Возможно, его будут выпускать в зависимости от спроса, как это делается сегодня с банкнотами и монетами. Но более революционным, хотя и не новым, вариантом является «разбрасывание денег с вертолета». Что это значит? Сегодня большая часть денег в экономике производится частными банками путем предоставления кредитов населению. А Банк Израиля, скорее всего, будет переводить криптошекели непосредственно на счета граждан, без посредничества банков. Это называется «монетарной экспансией» и ее, действительно, можно сравнить с разбрасыванием денег с вертолета!
Поэтому на данном этапе авторы отчета отказались от введения в Израиле криптошекеля – из-за отсутствия опыта работы с такими системами в мире и беспокойства по поводу стабильности финансовой системы.
Эран Хильдсхайм, «Реальная экономика». Ц.З. Моти Мильрод
источник »
|
