2022-10-29 08:00 |
Текущий год на рынке капитала выдался нестабильным и оказался не слишком удачным для наших сбережений. В сентябре, который стал самым спокойным месяцем, потери фондов повышения квалификации составили в среднем 4%. Как скажется все это на наших пенсионных накоплениях? Стоит ли нам предпринять какие-то меры – и в первую очередь, тем, кто уже приближается к выходу на пенсию?
По оценке специалистов, обладатели накоплений в пенсионных фондах с начала 2022 года потеряли 3% - 7%. Сбережения тех, для кого выход на пенсию уже не за горами, в меньше степени зависят от колебания курса акций на бирже – их потери оказались не столь значительными (в среднем около 3%). Молодые вкладчики, чьи накопления находятся в зоне повышенного финансового риска, потеряли больше (в среднем около 7%). Умеренные потери пенсионных фондов объясняется тем, что их инвестиционные портфели на 30% привязаны к курсу целевых государственных облигаций, которые обеспечивают гарантированную прибыль в размере 4,86%.
Страховые полисы с пенсионной составляющей («битуах менаалим») с начала 2022 года потеряли около 8%. Это объясняется тем, что они не привязаны к целевым облигационным займам. Рынок этих ценных бумаг претерпел в последнее время существенные изменения. Начиная с октября, выпуск целевых государственных облигаций прекращен. Тем не менее, государство гарантирует прибыль по своим ценным бумагам, находящихся в инвестиционных портфелях пенсионных фондов, в размере 5,15%. Это означает, что, если их реальная стоимость увеличится в меньшей степени, вкладчики получат от государства компенсацию до гарантированного им уровня. Вместе с тем, если стоимость облигаций возрастет более, чем на 5,15% – дополнительная прибыль окажется в государственной казне.
«Те, кто делают пенсионные отчисления на протяжении десятилетий, наверняка сталкивались с подобными годами, - говорит Гай Кригер, генеральный директор страховой компании «Менора». – Вопрос заключается в том, сколько времени у них остается до выхода на пенсию». Это означает, что у молодых вкладчиков пенсионных фондов нет повода для серьезных опасений. У них есть еще много времени для того, чтобы дождаться оживления рынка и компенсации понесенных в нынешнем году потерь. Но тот, кто выходит на пенсию в ближайшее время, должен задуматься о том, как защитить свои сбережения.
«Важно помнить о том, что не существует возраста, когда вы обязаны прерывать свои пенсионные сбережения, - подчеркивает Кригер. – Начиная с 60 лет, вы можете выбрать любое удобное для вас время. Разумеется, в первую очередь это зависит от ваших доходов и способности содержать себя. Поэтому сейчас, если это позволяет ситуация, лучше оставить деньги в пенсионном фонде. Существует и компромиссный вариант – вы можете забрать только часть накопившихся в фонде средств. Например, если у вас есть 1 миллион шекелей, вы можете взять 400 000, а оставшиеся 600 000 забрать после того, как рынок отыграет падения последнего времени».
«Сейчас я рекомендовал бы вкладчикам воздержаться от активных действий, - говорит Акива Климан, генеральный директор финансового агентства «Тмура». – Те, для кого это не является профессией, не должны строить прогнозы относительно развития ситуации на рынке. Скорее всего, рынок вскоре вновь начнет расти, но не всякий поймет, когда это действительно начнет происходить».
Климан также не советует сейчас вносить изменения в пенсионные программы. По его мнению, и те, кому вскоре предстоит выйти на пенсию, должны вести себя так, как будто у них в запасе есть еще много времени. «Один английский университет провел исследование, которое показало, что 20% жителей стран Запада доживут до 100 лет, - говорит Климан. – Значит, у большинства из тех, кому сегодня 70, есть, по крайней мере еще 20 лет, а это считается долгосрочным вкладом. Год-другой, неудачные для пенсионных накоплений, статистически всегда компенсируются в течение последующего времени».
«Люди не нервничают так, как в 2008 году»
«Если не произойдет каких-то экстраординарных событий, падение рынка не продлится слишком долго, - полагает Климан. – Мне 70 лет, и я убежден в том, что людям нужно строить планы с точки зрения долгосрочной перспективы. Я в течение всей жизни никогда не перемещал своих накоплений. Так же поступает большинство. И вообще, люди стали вести себя более ответственно. Я помню, как во время предыдущих кризисов очень многие забирали из фондов свои пенсионные накопления. Сейчас люди не нервничают так, как в 2008 году. Подавляющее большинство наших клиентов оставляет в неприкосновенности свои пенсионные программы».
Падение рынка капитала влияет и на тех, кто уже начал получать пенсию. «Ее размер ежегодно индексируется, - отмечает Климан. – Это происходит в апреле. Поэтому в течение ближайших месяцев пенсионеры не почувствуют никаких изменений. Но, начиная с будущего апреля, когда будут учтены результаты нынешнего года, они начнут получать меньше – я думаю, на 4%-5%».
Стоит обратить внимание на то, что накопления в рамках «директорской страховки» индексируются не ежегодно, а ежемесячно. Поэтому тем, кто приближается к пенсионному возрасту, стоит задуматься о прекращении отчислений в страховой полис «битуах менаалим», чтобы размер последующих выплат меньше пострадал от нынешних колебаний рынка.
Женя Волински, TheMarker, Д.Л. Фото: Pixabay
The post Падение рынка привело к сокращению пенсионных накоплений на 3%-7% appeared first on НЭП.
источник »
|
